L’inflation est-elle favorable à la SCPI ?
Livret A, Assurance vie, PEL… autant de solutions d’épargne qui peinent à battre l’inflation malgré des promesses de hausse successives de la part de notre ministre de l’économie. Avec une inflation qui taquine les 7% vers quel véhicule d’investissement se tourner qui soit à la fois sécurisé et rentable ? Nul doute que les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) séduisent de plus en plus d’investisseurs, compte tenu des revenus réguliers qu’elles prodiguent tout en mutualisant le risque sans aucune contrainte de gestion.
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Une SCPI est une Société Civile de Placement Immobilier qui investit dans un ensemble d’immeubles tertiaires ou résidentiels la plupart du temps. Ce marché de la pierre papier représente en 2022, un placement relativement sûr avec un ticket d’entrée modeste.
L’investissement en SCPI comporte plusieurs avantages comme :
- Se créer un parc immobilier de qualité indirect ;
- Obtenir des revenus locatifs réguliers ;
- Sécuriser son pouvoir d’achat ;
- Une gestion complètement déléguée ;
- Diversifier son patrimoine ;
- Mutualisation des risques avec de nombreux immeubles et locataires ;
- Préparation de la retraite et revenus complémentaires.
Concrètement, il existe deux grandes familles de SCPI.
- Les SCPI de défiscalisation qui investissent dans l’immobilier résidentiel neuf ou à rénover pour bénéficier de réduction d’impôts (SCPI Pinel, SCPI Malraux, SCPI de déficit foncier). Avant d’investir, mieux vaut se rapprocher d’un cabinet spécialisé comme Valeur Actives qui vous guidera dans votre investissement. Quoi qu’il en soit, L’investissement en SCPI fiscales est relativement simple et rapide, sans aucune contrainte de gestion. Dès 5 000 €, le bénéfice d’une SCPI fiscale se fera ressentir sur votre feuille d’impôt. Par ailleurs, qui dit SCPI fiscales, ne dit pas absence de rendement et il n’est pas rare que celles-ci distribuent des revenus complémentaires substantiels et réguliers.
- Les SCPI de rendement qui investissent dans des immeubles de bureaux, de commerces, d’entrepôts ou de santé.
En 2021, le taux de rendement moyen des SCPI était de 4,3 %.
Un rendement qui tempère l’inflation
Le rendement actuel des meilleures SCPI approche 6 % nets par an, ce qui en fait un placement idéal pour ne pas perdre d’argent, dans le contexte actuel de hausse des prix généralisée.
Outre cette belle rentabilité constatée, la valorisation des parts de SCPI est elle-même sans cesse réévaluée à la hausse. Ce qui est de bonne augure sur la pérennité du placement, boosté par des taux encore faibles et le maintien d’une forte demande dans un marché immobilier pénurique.
Les SCPI en quelques chiffres
Durant la crise sanitaire, le marché des SCPI a été extrêmement résilient. En effet, c’est peut-être la seule classe d’actifs qui a résisté au marasme ambiant malgré la chute des cours boursiers.
Alors que l’année 2019 avait battu tous les records en termes de souscription avec une collecte nette atteignant plus de 8 milliards d’euros, l’année 2021 enregistrait encore plus de 7,3 milliards d’euros de collecte au travers de 200 structures présentes sur le marché de la pierre papier.
Et la fièvre ne semble pas s’apaiser en 2022, car force est de constater que les rendements répondent toujours présents au premier semestre 2022, avec des taux de distribution moyen versés aux porteurs de parts à 4,20% et des pics reportés à plus de 6% !
Quand le bâtiment va, tout va ! Dit l’adage.
Article rédigé par Bertrand.D