Une hausse des taux de crédit : et alors ?
Certes, le titre est un peu provocateur mais le système des taux négatifs ne pouvait plus durer. La hausse des taux bancaires, sous l’impulsion des banques centrales américaine et européenne, n’est pas une surprise. Néanmoins, pas de quoi s’alarmer outre-mesure, car les taux immobiliers restent encore relativement bas. Toutefois, à moyen terme, et pour juguler l’inflation, les taux immobiliers devraient remonter aux alentours des 2-3 %. Cette augmentation aura pour conséquence de diminuer la capacité d’emprunt des ménages mais ne bousculera pas le marché pour autant. Du moins, au début…
Retour vers le futur
Il y a encore quelques mois, les taux d’intérêt sur un crédit immobilier avoisinait les 1%. Aujourd’hui, ils sont d’environ 1,5% sur 20 ans.
Le retour attendu de taux avoisinant 3% ferait revenir les taux d’intérêt des crédits immobiliers au niveau de 2014 en France. L’augmentation du coût du crédit devrait logiquement faire baisser les prix de l’immobilier.
Néanmoins cette assertion est à prendre avec des pincettes compte tenu de la pénurie de logements en France et des changements sociologiques à l’œuvre suite à la crise sanitaire.
Une hausse peu favorable aux emprunteurs modestes
La baisse des taux d’emprunt, depuis une dizaine d’années, a provoqué une hausse sans précédent des prix de l’immobilier.
Avec la hausse des taux, en gestation, les personnes qui risquent de souffrir le plus seront probablement les primo-accédants et les profils peu solvables. Les banques ne dérogeront pas à leur habitude bien ancrée de privilégier leurs clients les plus solides.
La problématique du taux d’usure pour les particuliers en cas de hausse des taux
Depuis quelques mois, les emprunteurs sont confrontés au système du taux d’usure bancaire; lequel correspond au taux maximum légal que les établissements de crédit sont autorisés à pratiquer, lorsqu’ils accordent un prêt.
Fixé chaque fin de trimestre pour le suivant par la Banque de France, le taux d’usure est censé protéger les emprunteurs. Toutefois, avec la hausse des taux d’intérêt, cela risque d’amplifier encore la difficulté de certains emprunteurs à trouver un crédit qui leur correspond.
Des taux d’emprunt encore attractifs
Avec le contrat d’assurance vie, les Français continuent à privilégier l’investissement dans la pierre. L’investissement dans l’immobilier sera encore plébiscité ces prochaines années, malgré la hausse des taux qui semble inéluctable. Comme vu en supra, les taux de crédit ne dépassent pas encore les 2%. Dans ce contexte de hausse de taux encore largement maîtrisée, le marché immobilier reste dynamique. De plus, un acheteur peut commencer à trouver des affaires intéressantes sur le marché car les propriétaires vendeurs deviennent moins gourmands. D’ores et déjà les biens dont les prix sont surévalués, ne se vendent plus.
Inflation et crédit immobilier : pas forcément une mauvaise nouvelle !
L’inflation a atteint 5,2 % en mai. Nul doute qu’elle culminera à 7 % dans quelques semaines, tellement elle est devenue incontrôlable suite à l’injection massive de liquidités dans le moteur économique, depuis 2008.
Face à ce marasme, avec un taux moyen de crédit immobilier de l’ordre de 1,50% les investisseurs en immobilier peuvent encore facilement réduire la charge de leur emprunt.
En effet, si l’inflation impacte d’abord le pouvoir d’achat des ménages, elle ne nuit pas aux emprunteurs qui souscrivent un crédit immobilier à taux fixe, du fait que l’inflation a pour conséquence d’entamer la valeur réelle d’un prêt. Dans ce cas, et une fois n’est pas coutume, l’endettement devient une opportunité à saisir pour les ménages, afin de juguler les effets néfastes de l’inflation !
Article rédigé par Bertrand.D